買進期貨+買進賣權 (期貨多單+賣權避險)

時機：強烈看多後市，但又怕指數往下大跌。

1. 損失有限，獲利無限。

2. 資金成本增加，包括期貨保證金及選擇權支付的權利金。


損益平衡計算：(小台為例)

作多指數 9630

買進賣權 履約價9600 權利金 60

損益平衡價：9630+60= 9690

指數上漲高於 9690 才會開始獲利。

最大損失：(9690-6000)X50=4500